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LernpfadeFortgeschritten6 Stunden12 Lektionen

Krypto & Derivate

Perpetuals, Funding, Liquidationen und Verwahrung — die Mechanik hinter 24/7-Krypto-Märkten mit Hebel.

Für wen dieser Pfad ist

FX- oder Index-Trader, die in Krypto einsteigen, und Spot-Halter, die Hebel ergänzen.

Was du danach kannst

  • Perpetual-Pricing, Funding und Basis verstehen
  • Positionen rund um Liquidationslevel dimensionieren
  • Börsen-, Stablecoin- und Verwahrungsrisiko einschätzen
  • Trades im übergeordneten Zykluskontext platzieren

Lehrplan

Module 1

Marktinfrastruktur

Wo Krypto-Liquidität tatsächlich liegt.

  1. 01Grundlagen der Krypto-MarktstrukturKrypto wird 24/7 auf fragmentierten Plätzen ohne zentrales Tape gehandelt. So prägt diese Fragmentierung Preisfindung und Liquidität.Krypto-TradingAnfänger7 Min. Lesezeit
  2. 02Zentralisierte vs. Dezentrale BörsenCEXs bieten Geschwindigkeit und tiefe Bücher; DEXs bieten Selbstverwahrung und Zensurresistenz. Der Handel auf beiden erfordert unterschiedliches Risikodenken.Krypto-TradingAnfänger8 Min. Lesezeit
  3. 03Krypto-Trading Grundlagen24/7-Märkte, keine zentrale Autorität und Volatilität, die traditionelle Anlageklassen in den Schatten stellt — Krypto-Trading hat sein eigenes Regelwerk.Märkte: Indizes, Rohstoffe & KryptoAnfänger6 Min. Lesezeit
Module 2

Hebel-Instrumente

Perps sind kein Spot mit Multiplikator.

  1. 04Perpetual Futures erklärtKein Verfall, Funding statt Abrechnungspreis — Perpetual Swaps sind das dominierende Handelsinstrument in Krypto. So funktionieren sie wirklich.Krypto-TradingFortgeschritten8 Min. Lesezeit
  2. 05Funding-Rates und Basis-TradingFunding-Rates und Futures-Basis zeigen die Positionierung der Masse und eröffnen marktneutrale Yield-Strategien professioneller Desks.Krypto-TradingProfi9 Min. Lesezeit
  3. 06Liquidationen und Leverage-RisikoKrypto-Leverage-Kaskaden können den Preis in Minuten um 10% bewegen. Das Verständnis der Liquidationsmechanik ist essenziell, bevor man Margin nutzt.Krypto-TradingFortgeschritten8 Min. Lesezeit
Module 3

Zyklus und Flow

Kontext, den Spot-Charts verbergen.

  1. 07Bitcoin-Halving und MarktzyklenAlle vier Jahre wird Bitcoins Emissionsrate halbiert. Der Markt hat sich historisch in erkennbaren Phasen rund um dieses Ereignis bewegt.Krypto-TradingFortgeschritten8 Min. Lesezeit
  2. 08Altcoin-Rotation und LiquiditätKapital bewegt sich in erkennbaren Wellen von Bitcoin über Ethereum zu Altcoins — das Verständnis von Liquiditätsstufen erklärt, warum.Krypto-TradingFortgeschritten8 Min. Lesezeit
  3. 09On-Chain-Metriken für TraderDie Blockchain ist ein öffentliches Ledger jeder Transaktion. On-Chain-Metriken machen aus dieser Transparenz einen echten analytischen Vorteil.Krypto-TradingProfi9 Min. Lesezeit
  4. 10Bitcoin vs. Altcoins: VerhaltensunterschiedeBitcoin gibt den Ton für den gesamten Kryptomarkt an — Altcoins verstärken seine Bewegungen, im Guten wie im deutlich Schlechteren.Märkte: Indizes, Rohstoffe & KryptoFortgeschritten6 Min. Lesezeit
Module 4

Gegenpartei und Verwahrung

Die Risiken, die nicht im Chart stehen.

  1. 11Stablecoins und KontrahentenrisikoNicht alle „stabilen" Coins sind gleich. Das Verständnis der Besicherungsmodelle unterscheidet ein Bargeldäquivalent von einem versteckten Risiko.Krypto-TradingFortgeschritten7 Min. Lesezeit
  2. 12Wallet-Sicherheit und SelbstverwahrungSelbstverwahrung entfernt das Kontrahentenrisiko der Börse, überträgt aber die volle Sicherheitsverantwortung auf dich. Die meisten Verluste sind vermeidbar.Krypto-TradingAnfänger9 Min. Lesezeit
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