Support und Resistance sind die Grundlage allen Price-Action-Tradings. Support ist ein Level, an dem der Preis aufhört zu fallen — Käufer greifen ein. Resistance ist ein Level, an dem der Preis aufhört zu steigen — Verkäufer greifen ein. Diese Levels entstehen durch menschliche Erinnerung: Trader erinnern sich, wo der Preis vorher umgekehrt ist, und reagieren wieder.
Wie man starke Levels findet
- ▸Mehrfache Berührungen — je öfter der Preis an einem Level umkehrt, desto bedeutsamer.
- ▸Starke Reaktionen — ein Level mit scharfem Bounce ist stärker als eines, wo der Preis verweilt.
- ▸Konfluenz — ein Level, das mit Moving Average, runder Zahl oder früherem Swing übereinstimmt, ist stärker.
- ▸Höherer Timeframe — Levels auf H4 oder D1 tragen mehr Gewicht als M15-Levels.
Rollenumkehr
Wenn der Preis durch ein Level bricht, kehrt sich die Rolle oft um. Gebrochener Support wird zur neuen Resistance; gebrochene Resistance wird zum neuen Support. Das funktioniert, weil Trader, die die Bewegung am alten Level verpasst haben, nun von der anderen Seite verteidigen.
Trader, die bei Support gekauft haben und den Bruch sehen, sind jetzt im Minus — sie wollen bei Rückkehr des Preises auf Break-even verkaufen. Ihr Verkauf erzeugt Resistance genau am alten Support-Level.
Wie man S&R handelt
Es gibt zwei Grundansätze: den Bounce und den Breakout.
Der Bounce (Umkehr)
Warte, bis der Preis ein Level erreicht, dann suche Bestätigung, dass es hält — ein Candlestick-Pattern (Pin Bar, Engulfing) oder eine Umkehr im kleineren Timeframe. Steige ein mit Stop knapp jenseits des Levels.
Der Breakout
Wenn der Preis ein Level überzeugt bricht, steige in Richtung des Bruchs ein. Das Risiko: Viele Breakouts scheitern (Fakeouts). Bestätige mit Volumen oder einem Retest des gebrochenen Levels.
Die setups mit höchster Wahrscheinlichkeit kombinieren mehrere Faktoren: Preis an starkem S&R-Level + Candlestick-Umkehr-Pattern + Konfluenz mit einem Indikator wie RSI-Divergenz. Ein Faktor allein ist ein Ratespiel; drei zusammen sind ein Trade.