Calls, Puts, Griechen und strukturierte Payoffs — wie Derivate Risiko bepreisen und Portfolios hedgen.
Das Recht, nicht die Pflicht. Calls und Puts zu verstehen ist die Grundlage für jede Options-Strategie, die darauf aufbaut.
Jede Optionsprämie teilt sich in zwei Teile. Zu wissen, wofür man zahlt, verändert die gesamte Handelsweise.
IV ist die in den Optionspreis eingebaute Marktprognose künftiger Bewegung — und sie bewegt Preise genauso stark wie die Richtung.
Die Griechen quantifizieren genau, wie eine Optionsprämie auf Kurs-, Zeit- und Volatilitätsänderungen reagiert. Kein ernsthafter Trader überspringt sie.
Delta-Hedging neutralisiert das Richtungsrisiko, sodass eine Position von Volatilität oder Zeit profitiert, statt auf die Richtung zu wetten.
Strategien mit definiertem Risiko und definierter Rendite, die unbegrenztes Potenzial gegen einen deutlich geringeren Kapitalbedarf tauschen.
Zwei der beliebtesten Einkommensstrategien für Aktienbesitzer — und die Kompromisse hinter der zusätzlichen Rendite, die sie erzeugen.
Eine Wette auf die Bewegung selbst — nicht auf die Richtung. Diese Strukturen profitieren von großen Bewegungen in beide Richtungen oder von fallender Volatilität.
Drei gehebelte Instrumente, drei sehr unterschiedliche Risikoprofile. Sie zu verwechseln ist einer der schnellsten Wege, ein Konto zu sprengen.
Optionen dienen nicht nur der Spekulation — richtig eingesetzt, sind sie eine Versicherung, die einem erlaubt, auch in Turbulenzen investiert zu bleiben.