Täglicher Drawdown ist die am meisten missverstandene Regel im Prop Trading, und ihre Verletzung ist einer der häufigsten Gründe für gescheiterte Challenges. Sie begrenzt, wie viel ein Konto innerhalb eines einzelnen Handelstages verlieren kann, zurückgesetzt zu einem festen Zeitpunkt, unabhängig von offenen Positionen.
Zwei Berechnungsmethoden
Firmen berechnen das Tageslimit typischerweise anhand eines von zwei Referenzpunkten, und diese Unterscheidung ist enorm wichtig dafür, wie viel reales Risiko du eingehen kannst.
| Methode | Referenzpunkt | Effekt |
|---|---|---|
| Bilanzbasiert | Geschlossener Kontostand zu Tagesbeginn | Schwebende Verluste während des Tages verengen das Limit nicht weiter |
| Eigenkapitalbasiert | Tagesstart-Kontostand inkl. offener schwebender G/V | Offene Verlusttrades können dich in Echtzeit näher ans Limit bringen |
Bei einem eigenkapitalbasierten täglichen Drawdown zählt ein offener schwebender Verlust bereits gegen dein Limit, bevor du den Trade schließt. Ein großer offener Drawdown kann die Regel intraday verletzen, selbst wenn du den Verlust nie realisierst. Bestätige immer, welche Methode deine Firma verwendet.
Beispiel
Angenommen, du hast ein 100.000-$-Konto mit 5 % täglichem Drawdown-Limit (5.000 $). Bei bilanzbasierter Berechnung ist das Limit fix am Schlusskurs des Vortags, unabhängig von Intraday-Schwankungen. Bei eigenkapitalbasierter Berechnung hast du, wenn du bereits 3.000 $ schwebenden Verlust hast, nur noch 2.000 $ zusätzlichen Spielraum vor der Verletzung — selbst wenn nichts davon realisiert ist.
Daily Drawdown Limit = Reference Balance × Daily Loss %Wann wird der Tag zurückgesetzt
Die Grenze des „Handelstags“ wird durch die Serverzeit der Firma definiert, nicht durch deine lokale Zeitzone — üblicherweise ein fester Zeitpunkt wie 00:00 Plattformzeit. Trades, die über diese Grenze hinweg offen sind, zählen typischerweise zum nächsten Tag mit dem neuen Referenzstand. Prüfe immer den genauen Reset-Zeitpunkt und die Zeitzone in den Regeln deiner Firma.
Praktische Wege, um eine Verletzung zu vermeiden
- ▸Positioniere so, dass ein voller Stop-Loss-Treffer auf alle offenen Trades deutlich unter dem Tageslimit bleibt — nicht nur knapp darunter, sondern mit Puffer.
- ▸Wisse, ob deine Firma bilanz- oder eigenkapitalbasiert rechnet, bevor du irgendeinen Trade positionierst.
- ▸Setze einen persönlichen Tagesverlust-Stopp deutlich innerhalb des Firmenlimits (z. B. die Hälfte) und höre bei Erreichen für den Tag auf.
- ▸Vermeide große Positionen über die tägliche Reset-Grenze hinweg, wenn du unsicher bist, wie sie behandelt werden.
Der zuverlässigste Weg, ein Tageslimit nie zu verletzen, ist, sich ihm nie zu nähern. Behandle einen Bruchteil des tatsächlichen Limits — z. B. 50 % — als deine echte Tagesobergrenze und höre auf, sobald du sie berührst.