Mean Reversion ist die entgegengesetzte Philosophie zur Trendfolge: Statt eine Bewegung mitzureiten, wettest du darauf, dass sich der Preis zu weit von seinem Durchschnitt entfernt hat und zurückschnappen wird. Sie funktioniert am besten in Seitwärts- oder chopigen Märkten und schlecht in stark trendenden — daher ist die Filterung der Marktbedingung die wichtigste Fähigkeit für diese Strategie.
Das Setup
- 1.Bestätige, dass der Markt seitwärts läuft, nicht trendet — prüfe, ob der Preis zwischen Support/Resistance oszilliert oder ob der ADX unter 20-25 liegt.
- 2.Zeichne Bollinger-Bänder (20, 2) oder eine ähnliche Volatilitätshülle auf deinem Zeitrahmen ein.
- 3.Beobachte, ob der Preis außerhalb oder am äußeren Band schließt, während der RSI überkauft (>70) oder überverkauft (<30) anzeigt.
- 4.Warte auf eine Umkehrkerze zurück innerhalb des Bands, bevor du einsteigst.
Regelwerk
| Element | Regel |
|---|---|
| Setup | Seitwärtsmarkt (niedriger ADX), Preis berührt äußeres Bollinger-Band mit RSI-Extrem |
| Entry-Trigger | Umkehrkerze, die zurück innerhalb des Bands schließt |
| Stop-Loss | Knapp hinter dem Extremdocht, außerhalb des Bands |
| Ziel | Das mittlere Band (20-Perioden-Durchschnitt), oder gegenüberliegendes Band bei stärkeren Setups |
| Invalidierung | Preis schließt über das Band hinaus und trendet weiter — ein Ausbruch, keine Reversion |
Praxisbeispiel
AUD/USD bewegt sich seit drei Wochen zwischen 0,6500 und 0,6600 seitwärts, mit ADX bei 15 (kein Trend). Der Preis spikt auf 0,6605 und berührt das obere Bollinger-Band, mit RSI bei 78. Eine Stunde später schließt eine bärische Engulfing-Kerze zurück innerhalb des Bands bei 0,6590. Du gehst bei 0,6588 short, Stop bei 0,6615 (über dem Spike-Hoch), Ziel der 20-Perioden-Durchschnitt nahe 0,6550 — etwa 1,4R.
Mean Reversion in einem stark trendenden Markt ist einer der schnellsten Wege, ein Konto zu sprengen — 'überkauft' kann in einem starken Trend wochenlang überkauft bleiben. Bestätige immer Seitwärtsbedingungen (flache gleitende Durchschnitte, niedriger ADX), bevor du gegen ein Extrem handelst.
Vor- und Nachteile
| Vorteile | Nachteile |
|---|---|
| Hohe Trefferquote in echten Seitwärtsmärkten | Katastrophale Verluste, wenn während eines Trends angewendet |
| Objektive Einstiege basierend auf Standardabweichung und Oszillatoren | Erfordert zuverlässige Trend-/Range-Filterung, die nicht immer eindeutig ist |
| Kleinere, häufigere, statistisch konsistente Ziele | Belohnung ist meist kleiner als bei Trendfolge-Strategien |
Häufige Fehler
- ▸Gegen die erste Berührung eines Bands handeln, ohne auf eine Umkehr-Bestätigungskerze zu warten.
- ▸Ignorieren des höheren Zeitrahmen-Trends und Shorten in einen starken Tagestrend hinein.
- ▸Halten durch einen Ausbruch hindurch, statt die Invalidierungsregel zu respektieren.