Divergenz tritt auf, wenn sich Preis und ein Momentum-Indikator in unterschiedliche Richtungen bewegen oder über die Stärke einer Bewegung uneinig sind. Da sich Momentum oft vor dem Preis verändert, gilt Divergenz als vorlaufendes Signal, das eine Erschöpfung oder Fortsetzung anzeigen kann, bevor sie am Preischart allein offensichtlich wird.
Reguläre (Umkehr-)Divergenz
- ▸Bärische reguläre Divergenz: Der Preis macht ein höheres Hoch, der Oszillator aber ein niedrigeres Hoch — das Aufwärtsmomentum lässt nach.
- ▸Bullische reguläre Divergenz: Der Preis macht ein tieferes Tief, der Oszillator aber ein höheres Tief — das Abwärtsmomentum lässt nach.
Reguläre Divergenz warnt, dass der aktuelle Trend an Kraft verlieren könnte, und wird oft am Ende ausgedehnter Bewegungen beobachtet, kann aber eine Weile andauern, bevor der Preis tatsächlich dreht.
Versteckte (Fortsetzungs-)Divergenz
- ▸Bullische versteckte Divergenz: Der Preis macht ein höheres Tief, der Oszillator aber ein tieferes Tief — der Rücksetzer im Aufwärtstrend ist schwächer, als er aussieht.
- ▸Bärische versteckte Divergenz: Der Preis macht ein tieferes Hoch, der Oszillator aber ein höheres Hoch — der Bounce im Abwärtstrend ist schwächer, als er aussieht.
Versteckte Divergenz wird von trendfolgenden Tradern als Signal genutzt, dass ein Rücksetzer wahrscheinlich scheitert und sich der dominante Trend fortsetzen wird — die entgegengesetzte Bedeutung im Vergleich zur regulären Divergenz.
Gängige Indikatoren für Divergenz
RSI und MACD sind die beiden am häufigsten genutzten Oszillatoren zur Divergenzerkennung, wobei Stochastik und CCI ähnlich funktionieren. Das Prinzip ist bei allen gleich: die Swing-Hochs/-Tiefs des Preises mit den entsprechenden Swing-Hochs/-Tiefs des Oszillators vergleichen.
Divergenz kann lange anhalten, bevor der Preis reagiert, und Trends können mehrere Divergenzsignale hintereinander überschreiben. Sie sollte als Warnung zur Verschärfung des Risikomanagements oder zum Warten auf Bestätigung behandelt werden, nicht als eigenständiges Einstiegssignal.
Ein Divergenzsignal bestätigen
- 1.Auf eine Preisaktions-Bestätigung warten, etwa den Bruch einer kurzfristigen Trendlinie oder ein Umkehr-Candlestick-Muster.
- 2.Prüfen, ob die Divergenz an einem bedeutenden Support-/Resistance-Level auftritt, für zusätzliche Konfluenz.
- 3.Den übergeordneten Trend im höheren Timeframe berücksichtigen — reguläre Divergenz gegen einen sehr starken Trend zu handeln ist riskanter als innerhalb einer Range oder eines schwächeren Trends.