Fibonacci-Retracement-Levels sind horizontale Linien, die bei bestimmten Verhältnissen zwischen einem bedeutenden Swing-Hoch und Swing-Tief gezeichnet werden, um Bereiche zu identifizieren, in denen ein Pullback innerhalb eines Trends wahrscheinlich stoppt und umkehrt. Die gebräuchlichsten Verhältnisse sind 23,6%, 38,2%, 50%, 61,8% und 78,6%. Sie funktionieren nicht wegen verborgener Marktphysik, sondern weil genug Trader dieselben Levels beobachten und danach handeln, wodurch sie sich selbst erfüllen.
Wie man ein Retracement zeichnet
Für einen Aufwärtstrend klickt man das Werkzeug am Swing-Tief an und zieht es zum Swing-Hoch — die Retracement-Levels erscheinen dann unterhalb des Hochs und zeigen, wo ein Pullback möglicherweise Support findet. Für einen Abwärtstrend klickt man am Swing-Hoch und zieht zum Swing-Tief, was zeigt, wo ein Bounce möglicherweise Resistance findet. Die falschen Swing-Points zu verwenden (z. B. eine kleine Zacke statt des echten Beins) erzeugt bedeutungslose Levels.
Die wichtigsten Levels und ihre Bedeutung
| Level | Interpretation |
|---|---|
| 23,6% | Flacher Pullback; typisch für sehr starke Trends |
| 38,2% | Moderater Pullback; häufig in gesunden Trendmärkten |
| 50% | Kein echtes Fibonacci-Verhältnis, aber weithin als psychologischer Mittelpunkt beobachtet |
| 61,8% | Der 'goldene Schnitt' — der tiefste Pullback, der noch als gesund für den Trend gilt |
| 78,6% | Tiefer Pullback; ein Bruch darüber hinaus signalisiert oft, dass der Trend gescheitert ist |
Fibonacci-Extensions für Ziele
Extensions projizieren Levels über 100% der ursprünglichen Bewegung hinaus und werden zur Festlegung von Gewinnzielen genutzt, meist 127,2%, 161,8% und 261,8%. Ein gängiges Drei-Punkte-Extension-Werkzeug nutzt die anfängliche Bewegung (A nach B), das Retracement (B nach C) und projiziert von C mit denselben Verhältnissen, die für das Retracement galten — dies ist die Grundlage des klassischen ABCD-Musters und vieler harmonischer Muster.
Durchgerechnetes Beispiel
USD/CAD steigt von 1,3400 (A) auf 1,3600 (B), eine 200-Pip-Bewegung. Der Preis retracet dann auf das 61,8%-Level: 1,3600 - (200 x 0,618) = 1,3476 (C). Hält der Preis dort und setzt den Aufwärtstrend fort, ergibt eine 127,2%-Extension der A-B-Bewegung von C ein Ziel von 1,3476 + (200 x 1,272) = 1,3730.
Konfluenz macht Fibonacci mächtig
Ein Fibonacci-Level allein ist ein schwaches Signal. Handelbar wird es, wenn es mit anderen Belegen übereinstimmt: einem früheren Support/Resistance-Level, einer runden Zahl, einem Moving Average oder einem Candlestick-Umkehrmuster. Je mehr unabhängige Faktoren am selben Preis zusammentreffen, desto höher die Wahrscheinlichkeit einer Reaktion.
Zeichne das Fibonacci-Werkzeug vom exakten Swing-Tief zum Swing-Hoch auf deinem gewählten Timeframe und prüfe dann das resultierende 61,8%-Level gegen CURIOs andere Indikatoren auf Konfluenz, bevor du es als Handelszone behandelst.
Das Werkzeug bei jedem kleinen Swing neu zu zeichnen, bis ein Level mit dem übereinstimmt, wo man ohnehin handeln will, ist Bestätigungsfehler, keine Analyse. Wähle den dominanten, offensichtlichen Swing und bleibe dabei.