Pivot-Points sind eine Reihe von Preislevels, die aus Hoch, Tief und Schlusskurs der vorherigen Session berechnet werden, um vorherzusehen, wo Support und Resistance in der aktuellen Session auftreten könnten. Sie stammen von Trading-Floors, wo Trader vor der Eröffnung schnell einen von Hand berechneten Referenzpunkt brauchten.
Die klassische Formel
PP = (High + Low + Close) / 3R1 = (2 x PP) - Low | S1 = (2 x PP) - HighR2 = PP + (High - Low) | S2 = PP - (High - Low)R3 = High + 2 x (PP - Low) | S3 = Low - 2 x (High - PP)Der Pivot-Point selbst dient als Hauptreferenz — Preis oberhalb gilt als bullisch für die Session, Preis unterhalb als bärisch. Die R- und S-Levels um ihn herum dienen als mögliche Wendepunkte oder Ziele.
Pivot-Levels intraday nutzen
| Level | Typische Nutzung |
|---|---|
| R2/R3 | Erweiterte Aufwärtsziele oder mögliche Erschöpfungszonen in einer starken Rally. |
| R1 | Erste Resistance; üblicher Bereich für Teilgewinnmitnahmen oder Reaktionsbeobachtung. |
| PP | Zentraler Pivot; Bias-Linie, die bullische von bärischer Stimmung des Tages trennt. |
| S1 | Erste Support; üblicher Bereich für Teilgewinnmitnahmen bei Short-Positionen oder Bounce-Beobachtung. |
| S2/S3 | Erweiterte Abwärtsziele oder mögliche Erschöpfungszonen in einem starken Rückgang. |
Handelsansätze
- ▸Range-Ansatz: Gegen Bewegungen zu R1/S1 handeln, wenn der Gesamtmarkt richtungslos ist, in Erwartung einer Reaktion zurück zum Pivot.
- ▸Breakout-Ansatz: Einen entschlossenen Bruch von R1 oder S1 mit starkem Momentum als Signal werten, dass das Level versagt hat und der Preis zum nächsten Level laufen kann.
- ▸Bias-Filter: Die Position des Preises relativ zum PP als einfachen Tagesbias nutzen — nur Longs oberhalb des PP und Shorts unterhalb suchen.
Neben der klassischen Formel nutzen Trader auch Fibonacci-Pivots, Camarilla-Pivots und Woodie-Pivots, die Hoch, Tief und Schlusskurs unterschiedlich gewichten. Sie erzeugen meist ähnliche Levels und werden gleich verwendet.
Pivot-Levels sind am nützlichsten, wenn sie mit anderer Struktur wie früheren Swing-Hochs/-Tiefs oder runden Zahlen übereinstimmen. Jede Pivot-Linie als garantierten Reaktionspunkt zu behandeln, ignoriert, dass es sich um eine mathematische Ableitung handelt, kein Marktgesetz.