Der Stochastik-Oszillator, entwickelt von George Lane, misst, wo der aktuelle Schlusskurs relativ zu seiner Hoch-Tief-Spanne über einen festgelegten Rückblickzeitraum liegt. Die zugrunde liegende Idee: In einem Aufwärtstrend schließen Kurse tendenziell nahe dem oberen Ende ihrer jüngsten Spanne, in einem Abwärtstrend nahe dem unteren Ende.
Die Formel
%K = (Close - LowestLow_n) / (HighestHigh_n - LowestLow_n) x 100Die %D-Linie ist üblicherweise ein 3-Perioden-Durchschnitt von %K, der sie zu einer Signallinie glättet. Standardeinstellungen sind 14 Perioden für %K und 3 für %D, wobei kürzere Einstellungen wie 5,3,3 für schnellere Signale gebräuchlich sind.
Überkaufte und überverkaufte Zonen
- ▸Über 80: Der Markt gilt als überkauft — der Schlusskurs lag nahe dem oberen Ende seiner Spanne.
- ▸Unter 20: Der Markt gilt als überverkauft — der Schlusskurs lag nahe dem unteren Ende seiner Spanne.
- ▸In einem starken Trend kann der Oszillator lange im Extrembereich verharren — überkauft bedeutet nicht automatisch 'verkaufen'.
Crossover-Signale
Ein gängiges Signal ist ein %K/%D-Crossover innerhalb der Extremzonen: Wenn %K unterhalb der 20-Linie über %D kreuzt, kann das eine bullische Wende aus überverkauften Bedingungen andeuten; wenn %K oberhalb der 80-Linie unter %D kreuzt, kann das eine bärische Wende aus überkauften Bedingungen andeuten.
Stochastik-Divergenz
Wie bei anderen Oszillatoren kann eine Divergenz zwischen Preis und Stochastik nachlassendes Momentum signalisieren. Macht der Preis ein höheres Hoch, der Oszillator aber ein niedrigeres Hoch, kann das Aufwärtsmomentum nachlassen, obwohl der Preis noch steigt.
Die Stochastik funktioniert am besten in Seitwärtsmärkten, in denen sich der Preis zwischen klaren Grenzen bewegt. In einem starken Trend kann sie wiederholt überkauft- oder überverkauft-Signale zeigen, während der Preis weiter in Trendrichtung läuft, was zu vorzeitigen Ausstiegen oder Gegentrend-Verlusten führt.
Filtere Stochastik-Signale mit dem übergeordneten Trend: Nutze bullische Crossover aus dem überverkauften Bereich nur in einem Aufwärtstrend und bärische Crossover aus dem überkauften Bereich nur in einem Abwärtstrend. So wird der Oszillator mit der dominanten Marktrichtung abgestimmt.