Dreiecke, Keile und Flaggen sind alles Konsolidierungsformationen, die entstehen, wenn ein Trend eine Pause einlegt, um seine vorherige Bewegung zu verarbeiten. Anders als Kopf-Schulter- oder Doppel-Top-Formationen, die eine Umkehr signalisieren, sind die meisten dieser Muster Fortsetzungsformationen — sie lösen sich typischerweise in Richtung des vorangegangenen Trends auf, wenn auch mit Ausnahmen.
Dreiecke
- ▸Symmetrisches Dreieck: eine fallende obere und eine steigende untere Trendlinie laufen zusammen, was abnehmende Volatilität ohne klare Richtungstendenz bis zum Ausbruch widerspiegelt.
- ▸Aufsteigendes Dreieck: eine flache obere Widerstandslinie mit einer steigenden unteren Trendlinie, was zeigt, dass Käufer bei jedem Rücksetzer aggressiver werden — löst sich typischerweise nach oben auf.
- ▸Absteigendes Dreieck: eine flache untere Unterstützungslinie mit einer fallenden oberen Trendlinie, was zeigt, dass Verkäufer bei jeder Erholung aggressiver werden — löst sich typischerweise nach unten auf.
Keile
Ein Keil sieht einem Dreieck ähnlich, aber beide Trendlinien neigen sich in dieselbe Richtung. Ein steigender Keil — beide Linien steigend, konvergierend — erscheint meist nach oder innerhalb eines Aufwärtstrends und bricht tendenziell nach unten, da die sich verengende Range trotz höherer Hochs nachlassendes Aufwärtsmomentum signalisiert. Ein fallender Keil — beide Linien fallend, konvergierend — bricht aus dem spiegelbildlichen Grund tendenziell nach oben. Keile können je nach Position im übergeordneten Trend sowohl als Fortsetzungs- als auch als Umkehrformation auftreten.
Flaggen und Wimpel
Beide entstehen nach einer scharfen, nahezu vertikalen Bewegung, dem sogenannten Flaggenmast. Eine Flagge ist ein kleiner, ungefähr paralleler Kanal, der sich leicht gegen die vorherige Bewegung neigt; ein Wimpel ist ein kleines symmetrisches Dreieck. Beide sind typischerweise kurzlebig — eine Handvoll Kerzen — und lösen sich als Fortsetzung der Richtung des Flaggenmasts auf, oft mit ähnlicher Geschwindigkeit und Größenordnung.
Regelwerk für Breakout-Einstiege
| Muster | Typische Tendenz | Stop-Platzierung |
|---|---|---|
| Aufsteigendes Dreieck | Bullischer Ausbruch | Unter dem letzten Swing-Tief innerhalb der Formation |
| Absteigendes Dreieck | Bärischer Ausbruch | Über dem letzten Swing-Hoch innerhalb der Formation |
| Steigender Keil | Bärischer Ausbruch | Über der oberen Trendlinie des Keils |
| Fallender Keil | Bullischer Ausbruch | Unter der unteren Trendlinie des Keils |
| Flagge / Wimpel | Fortsetzung der Flaggenmast-Richtung | Hinter der gegenüberliegenden Seite des Flaggenkanals |
Das Ziel messen
Bei Dreiecken und Keilen wird die Höhe der Formation an ihrem breitesten Punkt ab dem Ausbruchspreis projiziert. Bei Flaggen und Wimpeln wird typischerweise die Länge des Flaggenmasts ab dem Ausbruchspunkt projiziert — unter der Annahme, dass die Fortsetzungsbewegung dem anfänglichen Impuls entspricht.
Dreiecke und Keile verengen sich zu einer Spitze, und der Preis durchsticht oft kurz eine Trendlinie, bevor er wieder zurückdreht. Verlange einen vollständigen Kerzenschluss über die Grenze hinaus, idealerweise mit steigendem Volumen, bevor du dich festlegst.
Häufige Fehler
- ▸Ein Musteretikett auf unübersichtliche Preisbewegung zu zwingen, die eigentlich keine sauberen Trendlinien respektiert.
- ▸Einen Ausbruch aus einem symmetrischen Dreieck gegen den Trend ohne zusätzliche Bestätigung zu handeln, da diese wirklich in beide Richtungen aufbrechen können.
- ▸Eine Flaggen- oder Wimpel-Position zu lange nach Ablauf der Fortsetzungsbewegung zu halten, da diese Muster eher eine schnelle, kurzlebige Bewegung implizieren als einen neuen nachhaltigen Trend.