Frag zehn profitable Trader, was sie von Verlierern unterscheidet, und die wenigsten werden Entries erwähnen. Sie werden Positionsgröße nennen. Du kannst mit einer mittelmäßigen Strategie und diszipliniertem Sizing überleben; mit einer brillanten Strategie und rücksichtslosem Sizing überlebst du keine Verlustserie.
Die Kernformel
Die Positionsgröße wird rückwärts aus drei Eingaben abgeleitet: wie viel Geld du zu verlieren bereit bist (Risikobetrag), wie weit dein Stop vom Entry entfernt ist (Stop-Abstand) und was ein Pip/Punkt bei einer gegebenen Größe wert ist (Pip-Wert). Du legst nie zuerst die Positionsgröße fest und hoffst, dass der Verlust akzeptabel ist — du legst zuerst den akzeptablen Verlust fest.
Risk Amount ($) = Account Equity × Risk % per TradePosition Size (lots) = Risk Amount ($) / (Stop Distance in Pips × Pip Value per Lot)Durchgerechnetes Beispiel
Konto: 10.000 $. Risiko pro Trade: 1%. Risikobetrag = 100 $. Entry auf EUR/USD bei 1,0850, Stop bei 1,0800 = 50 Pips Abstand. Für ein Standard-Lot (100k Einheiten) auf EUR/USD ist ein Pip ≈ 10 $. Positionsgröße = 100 $ / (50 × 10 $) = 0,2 Lots.
| Kontokapital | Risiko % | Stop (Pips) | Positionsgröße |
|---|---|---|---|
| 5.000 $ | 1% | 20 | 0,25 Lots |
| 10.000 $ | 1% | 50 | 0,20 Lots |
| 25.000 $ | 0,5% | 30 | 0,42 Lots |
| 50.000 $ | 1% | 15 | 3,33 Lots |
Warum 1-2% der Standardbereich ist
1-2% pro Trade zu riskieren bedeutet, dass eine Verlustserie von 10 Trades dich etwa 10-20% des Kapitals kostet — schmerzhaft, aber erholbar. Bei 5% pro Trade vernichtet dieselbe Serie über 40% des Kontos, weil Verluste sich gegen eine schrumpfende Basis aufsummieren. Professionelle Risikomanager erlauben selten mehr als 2% auf eine einzelne Idee.
Wie viel Margin dir dein Broker erlaubt, hat nichts mit sinnvollem Risiko zu tun. Broker bieten 1:500 Hebel an; das heißt nicht, dass du ihn nutzen solltest. Dimensioniere nach Stop-Abstand und Risiko-%, nie nach 'wie groß kann meine Position sein'.
Anpassung für volatile Paare
Ein 50-Pip-Stop auf EUR/USD und ein 50-Pip-Stop auf GBP/JPY sind in der Praxis nicht dasselbe Risiko, weil sich Pip-Wert und typische Spanne unterscheiden. Rechne die Formel immer pro Instrument statt eine fixe Lot-Größe über alle Paare zu verwenden.
Häufige Sizing-Fehler
- ▸Nach einem Verlust hochskalieren, um es 'zurückzuholen' — das ist Martingale-Denken und zerstört Konten.
- ▸Den Stop nach dem Entry ausweiten statt den Verlust zu akzeptieren — macht aus 1% Risiko 3-4%.
- ▸Korrelation ignorieren — drei 1%-Trades auf korrelierte Paare sind eigentlich ein 3%-Trade.
- ▸Eine feste Lot-Größe unabhängig vom Stop-Abstand nutzen — ein enger und ein weiter Stop sollten nie dieselbe Positionsgröße tragen.
Baue oder nutze einen Positionsgrößen-Rechner, der Kontogröße, Risiko-% und Stop-Abstand als Eingaben nimmt. Manuelle Rechnung wegzunehmen eliminiert eine ganze Kategorie teurer Fehler unter Druck.