Entries bekommen die ganze Aufmerksamkeit, aber Exits bestimmen, wie viel von einer richtigen Einschätzung tatsächlich in Gewinn umgewandelt wird. Viele Trader erkennen die richtige Richtung und verlieren trotzdem Geld, weil ihr Exit-Plan entweder nicht existiert oder rein emotional ist.
Feste R-Ziele
Setze bei Trade-Eröffnung ein Ziel bei einem vorher festgelegten Vielfachen des Risikos (z. B. 2R), basierend auf einem realistischen Level wie dem nächsten Widerstand/Support oder einer gemessenen Bewegung. Das eliminiert Entscheidungen während des Trades, deckelt aber das Potenzial bei Trades, die weiter gelaufen wären.
Trailing-Stops
Statt eines festen Ziels lässt du den Trade laufen und ziehst den Stop hinter dem Preis nach (hinter jedes neue Swing-Tief oder ein Vielfaches des ATR hinter dem aktuellen Preis). Das erfasst große Trends, gibt aber unterwegs etwas Gewinn zurück und kann dich in volatilen Phasen zu früh aus dem Trade werfen.
Trailing Stop (long) = Highest Price Since Entry − (ATR × Multiplier)Skalierter Ausstieg (Teilausstiege)
Schließe einen Teil der Position an jedem von mehreren Zielen und lasse einen Rest mit Trailing-Stop laufen. Das ist der beliebteste Kompromiss zwischen Gewinnsicherung und dem Erfassen von Trendfortsetzungen.
Beispiel: 3-Tranchen-Ausstieg
| Tranche | Größe | Ziel | Aktion |
|---|---|---|---|
| 1 | 40% | 1R | Schließen, Stop auf Breakeven |
| 2 | 30% | 2R | Schließen, Rest traillen |
| 3 | 30% | Trailing | Trend mit ATR-Trail reiten |
Diese Struktur garantiert einen kleinen Gewinn, sobald 1R erreicht ist (da der Stop auf Breakeven wandert), sichert bei 2R einen soliden Gewinn und behält über den Rest die Chance auf große Bewegungen — und reduziert dabei den emotionalen Druck, ein Alles-oder-nichts-Ziel zu beobachten.
Den Stop nach einem Teilausstieg auf Breakeven zu ziehen ist solides Risikomanagement. Ihn sofort bei +5 Pips Gewinn auf Breakeven zu ziehen ist es nicht — das wirft dich bei normalen Rücksetzern aus guten Trades.
Ansatzwahl je nach Strategie-Typ
- ▸Mean-Reversion / Range-Trading: feste R-Ziele an der gegenüberliegenden Range-Grenze.
- ▸Trendfolge / Breakout: Trailing-Stops oder skalierter Ausstieg, da der ganze Edge im Erfassen ausgedehnter Bewegungen liegt.
- ▸News-/Event-Trades: feste Ziele kombiniert mit Zeit-Stop, da die Volatilität nach dem Event schnell abklingt.
Notiere, wie viel Prozent der theoretischen maximalen Bewegung du bei jedem Trade tatsächlich mitgenommen hast. Wenn du konstant 70% der Bewegung liegen lässt, ist deine Exit-Methode das Leck, nicht deine Entries.